【FP監修】投資信託のメリット・デメリットを徹底的に解説

投資信託は、資産を増やすための一つの手段です。しかし、投資信託を選ぶ際には、そのメリットだけでなくデメリットも理解しておくことが重要である。

私自身、ファイナンシャルプランナーとしての経験を活かし、本記事では、投資信託のメリットとデメリットを詳しく解説する。

これを読むことで、あなた自身の投資スタイルや資産状況に最適な投資信託を選ぶ一助となることを目指す。

投資信託とは

投資信託の基本的な仕組みについて解説する。投資信託の定義や仕組み、特徴、背景などを知ることで、投資信託への理解を深められる。

投資信託の定義と概要

投資信託とは、多数の投資家から資金を集め、専門家であるファンドマネージャーが株式や債券などに投資・運用する金融商品である。

投資家は投資信託の口数に応じて収益を分配される。投資信託は、株式投資や債券投資のようなリスクを分散させながら、専門家の運用スキルを活用できる点が特徴である。

投資信託の仕組みと特徴

投資信託は、投資家から集めた資金をもとに、ファンドマネージャーが投資先を選定し、運用する。投資家は投資信託の口数を購入することで、ファンドの一部を所有することになる。

ファンドの運用成果は、基準価額の変動として反映され、投資家はこの基準価額に応じて収益を得ることができる。投資信託は、少額から投資できる点や、専門家による運用、分散投資によるリスク管理などの特徴がある。

投資信託を取り巻く背景と現状

日本における投資信託の歴史は、1951年に日本初の投資信託が設定されたことから始まる。

その後、長期的な資産形成の手段として、投資信託は個人投資家に広く普及してきた。近年では、少子高齢化による公的年金の不安や、低金利環境を背景に、自助努力による資産形成の重要性が高まっている。

このような状況の中で、投資信託は、専門知識がない個人投資家でも、比較的容易に投資を始められる手段として注目を集めている。

また、FinTechの発展により、投資信託の購入や管理がより身近で手軽になったことも、投資信託市場の拡大に寄与している。

投資信託のメリット

投資信託には、初心者でも始めやすい、少額から投資できる、分散投資が可能といったメリットがある。ここでは、投資信託の主要なメリットについて詳しく説明する。

専門家による運用

投資信託は、プロのファンドマネージャーが運用を行うため、投資の知識や経験が少ない人でも、専門家の知見を活用することができる。これにより、個人投資家は自ら投資先を選定し、ポートフォリオを管理する必要がなくなるのである。

分散投資によるリスク管理

投資信託は、多数の投資家から集めた資金を様々な資産に分散投資するため、単一の企業や業種に投資するよりもリスクを抑えることができる。これにより、投資信託は個人投資家にとって、リスク管理の面で優れた投資手段となっている。

少額から投資可能

投資信託は、少額から投資を始められるため、投資初心者や若年層にとって利用しやすい金融商品である。多くの投資信託で、数万円程度の少額から投資を始められるため、無理なく投資を始めることができるのである。

幅広い投資対象へのアクセス

投資信託は、株式や債券だけでなく、不動産やコモディティ、海外の資産など、幅広い投資対象に投資することができる。個人投資家が直接これらの資産に投資するのは難しい場合もあるが、投資信託を通じて間接的に投資することができる。

その他のメリット

投資信託にはさまざまなメリットがある。以下の表は、その他のメリットをまとめたものである。

• 流動性の高さ：投資信託は日々の取引が可能で、いつでも売買できる
• 自動再投資：配当金や利益が自動的に再投資されるため、複利効果を享受できる
• 手数料の低さ：最近の投資信託は手数料が低く、特にインデックスファンドは低コストで運用されている
• 自動リバランス：投資信託は定期的に自動的にリバランスされ、リスクを適切に管理できる
• 選択肢の幅：株式、債券、不動産、海外投資など、さまざまなタイプの投資信託がある
• 税制メリット：NISAやiDeCoなど、特定の投資信託は税金の優遇措置を受けられる

これらのメリットにより、投資信託は幅広い層の投資家にとって魅力的な投資手段となっている。

投資信託のデメリット

投資信託には多くのメリットがある一方で、デメリットについても理解しておく必要がある。ここでは、投資信託の主要なデメリットについて詳しく説明する。

運用成果が保証されない

投資信託は、市場の動向によって運用成果が左右されるため、必ずしも利益が得られるとは限らない。損失が発生するリスクがあることを理解しておく必要がある。

手数料がかかる

投資信託を購入する際や運用中には、各種の手数料がかかる。これらの手数料は、投資信託の運用成果に影響を与えるため、手数料の内容を確認し、理解しておくことが重要である。

短期的な価格変動の影響を受けやすい

投資信託は、株式市場や債券市場の短期的な価格変動の影響を受けやすい。そのため、短期的な資金運用には適していない場合がある。

運用内容が理解しにくい場合がある

投資信託によっては、複雑な運用戦略を採用していたり、投資対象が多岐にわたっていたりするため、運用内容を理解するのが難しい場合がある。投資信託の運用内容を十分に理解した上で、投資を検討する必要がある。

その他のデメリット

投資信託にはさまざまなデメリットがある。以下は、その他のデメリットをまとめたものである。

• 信託報酬の透明性の低さ：投資信託の信託報酬は基準価額に含まれており、具体的な金額が投資家に直接わかりにくい
• 一時的な市場不振による損失の可能性：市場の一時的な不振により、基準価額が一時的に下落することがある

これらのデメリットを理解し、自身のリスク許容度や投資目的に合わせて、適切な投資信託を選択することが重要である。

投資信託の種類と選び方

投資信託には様々な種類があり、それぞれ特徴やメリット・デメリットが異なる。ここでは、主な投資信託の種類とその特徴を説明し、自分に合った投資信託の選び方について解説する。

株式投資信託の特徴とメリット・デメリット

株式投資信託は、主に株式に投資する投資信託である。株式市場の値動きに連動するため、高いリターンが期待できる一方で、価格変動のリスクも高くなる。長期的な資産形成に適しているが、短期的な値動きに一喜一憂せず、長期保有することが重要である。

債券投資信託の特徴とメリット・デメリット

債券投資信託は、主に債券に投資する投資信託である。株式投資信託と比べると、価格変動のリスクは低いが、リターンも限定的である。安定的なインカムゲインを求める投資家に適している。ただし、金利変動の影響を受けるため、金利上昇局面では基準価額が下落するリスクがある。

バランス型投資信託の特徴とメリット・デメリット

バランス型投資信託は、株式と債券の両方に投資する投資信託である。リスクとリターンのバランスを取ることができるため、中長期的な資産形成に適している。ただし、株式と債券の配分比率によって、リスクとリターンの特性が異なるため、自身のリスク許容度に合わせて選ぶ必要がある。

自分に合った投資信託の選び方

自分に合った投資信託を選ぶためには、以下の点を考慮する必要がある。

1. 投資目的と期間の明確化：
   • 短期的な資金運用なのか、長期的な資産形成なのかを明確にする。
2. リスク許容度の把握
   • 自身のリスク許容度を把握し、それに見合った投資信託を選ぶ。
3. 運用実績とコストの確認
   • 投資信託の過去の運用実績を確認し、優れたパフォーマンスを持続できるかを評価する。
   • 手数料や信託報酬などのコストを確認し、できるだけコストを抑えた投資信託を選ぶ。

これらの点を総合的に評価し、自分に合った投資信託を選ぶことが重要である。

投資信託と他の金融商品との比較

投資信託と他の金融商品にはそれぞれメリット・デメリットがある。ここでは、投資信託と株式投資、債券投資、不動産投資とのメリット・デメリット比較を行う。

株式投資とのメリット・デメリット比較

株式投資は、個別企業の株式に直接投資する方法である。投資信託と比べると、投資家自身で銘柄選択や売買タイミングを決定するため、高いリターンを得られる可能性がある。ただし、個別銘柄のリスクが高く、投資に関する知識や時間が必要である。

一方、投資信託は専門家が運用するため、投資家自身は運用に関わる手間が少なく、分散投資によりリスクを軽減できる。

債券投資とのメリット・デメリット比較

債券投資は、国債や社債などの債券に直接投資する方法である。投資信託と比べると、利回りが確定しているため、安定的なインカムゲインを得られる。ただし、債券の発行体の信用リスクがあり、金利変動の影響を受ける。

一方、投資信託は債券に加えて株式などにも投資するため、リスク分散が図れる。また、少額から投資できるため、投資のハードルが低い。

不動産投資とのメリット・デメリット比較

不動産投資は、物件を購入し、賃貸収入や売却益を得る投資方法である。投資信託と比べると、実物資産を保有するため、インフレヘッジ効果が期待できる。ただし、物件の管理や維持にコストと手間がかかり、流動性が低い。

一方、投資信託は不動産関連の株式や不動産投資信託（REIT）に投資することで、間接的に不動産市場に投資できる。また、少額から投資できるため、不動産投資よりもハードルが低い。

金投資とのメリット・デメリット比較

金投資は、金の現物やETFを通じて金に投資する方法である。投資信託と比べると、インフレヘッジ効果が期待でき、経済の不確実性が高まる局面では資産の保全に有効である。ただし、金は利子や配当を生まないため、キャピタルゲインのみが期待できる。

一方、投資信託は金以外の資産にも投資するため、分散投資によるリスク軽減が可能である。また、少額から投資できるため、金投資よりもハードルが低い。

投資信託の上手な活用法

投資信託は、様々な方法で活用することができる。ここでは、投資信託の上手な活用法について説明する。

長期的な資産形成への活用

投資信託は、長期的な資産形成に適した投資手段である。定期的に一定額を投資信託に投資する積立投資を行うことで、時間分散効果が得られる。また、複利効果により、長期的には大きなリターンが期待できる。

ポートフォリオ・ディバーシフィケーションへの活用

投資信託は、ポートフォリオのディバーシフィケーション（分散投資）に活用できる。様々な資産クラスの投資信託を組み合わせることで、リスク分散が図れる。また、投資信託を活用することで、海外の株式や債券などにも簡単にアクセスできる。

ライフステージに合わせた活用

投資信託は、ライフステージに合わせて活用することが重要である。若年層は、長期的な資産形成を目的とした株式投資信託を中心に投資することが望ましい。一方、リタイア前の中高年層は、安定性重視の債券投資信託を中心に、リスクを抑えた投資が適している。このように、ライフステージに合わせて投資信託を選択し、活用することが大切である。

投資信託に関する注意点

投資信託を活用する際には、いくつかの注意点がある。ここでは、投資信託に関する主な注意点について説明する。

投資信託は元本保証ではない

投資信託は、株式や債券などに投資する商品であるため、元本保証ではない。市場の変動により、投資元本を割り込むリスクがある。投資信託に投資する際は、元本割れのリスクを十分に理解する必要がある。

過去の運用実績は将来の運用成果を保証しない

投資信託の過去の運用実績は、あくまでも参考情報である。過去に高いパフォーマンスを上げた投資信託でも、将来の運用成果を保証するものではない。投資信託の選択には、過去の運用実績だけでなく、運用方針や投資対象などを総合的に評価する必要がある。

投資信託の販売会社との利益相反に注意

投資信託の販売会社は、投資信託の販売手数料を得ているため、投資家との間で利益相反が生じる可能性がある。販売会社の推奨する投資信託が、必ずしも投資家にとって最適な選択肢とは限らない。投資家自身で投資信託の内容を十分に理解し、自分に合った商品を選ぶことが重要である。

まとめ：投資信託のメリット・デメリットを理解して賢明な選択を

本記事では、投資信託のメリット・デメリットについて詳しく解説してきた。投資信託は、専門家による運用や分散投資によるリスク管理など、多くのメリットがある一方で、運用成果が保証されないことや手数料がかかることなどのデメリットもある。

また、投資信託にはさまざまな種類があり、それぞれ特徴が異なる。株式投資信託、債券投資信託、バランス型投資信託など、自分の投資目的やリスク許容度に合った投資信託を選ぶことが重要である。

投資信託を他の金融商品と比較すると、それぞれにメリット・デメリットがあることがわかる。株式投資、債券投資、不動産投資、金投資など、それぞれの特徴を理解した上で、投資信託との比較を行うことが大切である。

投資信託の上手な活用法としては、長期的な資産形成、ポートフォリオのディバーシフィケーション、ライフステージに合わせた活用などが挙げられる。一方で、投資信託は元本保証ではないことや、過去の運用実績が将来の運用成果を保証しないことなどの注意点にも留意する必要がある。

以上のように、投資信託のメリット・デメリットを十分に理解し、自分の投資目的やリスク許容度に合った商品を選ぶことが、賢明な投資家として重要なポイントである。投資信託を活用する際は、本記事で解説した内容を参考に、慎重に検討していただきたい。